Williams’ Percent Range (%R)
Il Williams’ Percent Range (%R) è un indicatore di momentum sviluppato da Larry Williams negli anni ’70. Questo indicatore è utilizzato nell’analisi tecnica per identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto nei mercati finanziari.
Cos’è il Williams’ Percent Range?
Il Williams’ Percent Range (%R) è un oscillatore che misura il livello di chiusura di un prezzo rispetto alla sua gamma massima e minima durante un determinato periodo di tempo. Viene calcolato su una scala da 0 a -100, dove valori vicini a 0 indicano condizioni di ipercomprato e valori vicini a -100 indicano condizioni di ipervenduto.
Interpretazione del Williams’ %R
- Ipercomprato: Quando l’indicatore si trova tra 0 e -20, il mercato è considerato in condizione di ipercomprato, indicando una possibile inversione al ribasso.
- Ipervenduto: Quando l’indicatore si trova tra -80 e -100, il mercato è considerato in condizione di ipervenduto, suggerendo una possibile inversione al rialzo.
- Zona neutra: Valori compresi tra -20 e -80 sono considerati neutri e non forniscono segnali di trading forti.
Utilizzo del Williams’ %R nel Trading
- Identificazione delle inversioni di tendenza:
- Un segnale di vendita può essere generato quando il %R scende sotto -20 dopo essere stato in zona di ipercomprato.
- Un segnale di acquisto può essere generato quando il %R sale sopra -80 dopo essere stato in zona di ipervenduto.
- Conferma con altri indicatori:
- È consigliabile utilizzare il Williams’ %R in combinazione con altri indicatori di analisi tecnica come l’RSI (Relative Strength Index) o le bande di Bollinger per confermare i segnali di trading.
- Divergenze:
- Una divergenza rialzista si verifica quando i prezzi raggiungono nuovi minimi ma il %R non lo fa, indicando una possibile inversione rialzista.
- Una divergenza ribassista si verifica quando i prezzi raggiungono nuovi massimi ma il %R non lo fa, suggerendo una possibile inversione ribassista.
Esempi Pratici
Esempio 1: Inversione da Ipercomprato
Immagina un titolo che ha raggiunto un massimo recente e il %R mostra un valore di -10. Se il %R inizia a scendere sotto -20, questo potrebbe indicare una possibile opportunità di vendita.
Esempio 2: Inversione da Ipervenduto
Considera un titolo che ha toccato un minimo recente con il %R a -90. Se l’indicatore sale sopra -80, potrebbe essere un segnale di acquisto.
Limitazioni del Williams’ %R
- Falsi segnali: Come molti oscillatori, il %R può generare falsi segnali in mercati laterali o altamente volatili.
- Dipendenza dal periodo scelto: L’efficacia dell’indicatore può variare a seconda del numero di periodi scelti per il calcolo.
- Non tiene conto del volume: Il %R si basa solo sui prezzi e non considera il volume di scambio, che può essere un indicatore importante per confermare i movimenti del mercato.
Il Williams’ Percent Range è uno strumento potente per l’analisi tecnica che può aiutare i trader a identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché potenziali inversioni di tendenza. Tuttavia, è importante utilizzarlo in combinazione con altri strumenti e indicatori per migliorare l’accuratezza dei segnali di trading e ridurre il rischio di falsi segnali.
Appendice: Calcolo Manuale del Williams’ %R
Esempio di Calcolo
Supponiamo di avere i seguenti dati per un titolo su un periodo di 14 giorni:
- Prezzo di chiusura più recente: 150
- Massimo più alto degli ultimi 14 giorni: 160
- Minimo più basso degli ultimi 14 giorni: 130
Calcoliamo il %R:
%R = {160 – 150} / {160 – 130} x (-100) = {10} / {30} x (-100) = -33.33
Il %R in questo caso è -33.33, indicando una condizione neutra leggermente verso l’ipercomprato.
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