Williams’ Percent Range (%R)

Indicatore %R

Williams’ Percent Range (%R)

Il Williams’ Percent Range (%R) è un indicatore di momentum sviluppato da Larry Williams negli anni ’70. Questo indicatore è utilizzato nell’analisi tecnica per identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto nei mercati finanziari.

 Cos’è il Williams’ Percent Range?

Il Williams’ Percent Range (%R) è un oscillatore che misura il livello di chiusura di un prezzo rispetto alla sua gamma massima e minima durante un determinato periodo di tempo. Viene calcolato su una scala da 0 a -100, dove valori vicini a 0 indicano condizioni di ipercomprato e valori vicini a -100 indicano condizioni di ipervenduto.

Interpretazione del Williams’ %R

  1. Ipercomprato: Quando l’indicatore si trova tra 0 e -20, il mercato è considerato in condizione di ipercomprato, indicando una possibile inversione al ribasso.
  2. Ipervenduto: Quando l’indicatore si trova tra -80 e -100, il mercato è considerato in condizione di ipervenduto, suggerendo una possibile inversione al rialzo.
  3. Zona neutra: Valori compresi tra -20 e -80 sono considerati neutri e non forniscono segnali di trading forti.

Utilizzo del Williams’ %R nel Trading

  1. Identificazione delle inversioni di tendenza:
  • Un segnale di vendita può essere generato quando il %R scende sotto -20 dopo essere stato in zona di ipercomprato.
  • Un segnale di acquisto può essere generato quando il %R sale sopra -80 dopo essere stato in zona di ipervenduto.
  1. Conferma con altri indicatori:
  • È consigliabile utilizzare il Williams’ %R in combinazione con altri indicatori di analisi tecnica come l’RSI (Relative Strength Index) o le bande di Bollinger per confermare i segnali di trading.
  1. Divergenze:
  • Una divergenza rialzista si verifica quando i prezzi raggiungono nuovi minimi ma il %R non lo fa, indicando una possibile inversione rialzista.
  • Una divergenza ribassista si verifica quando i prezzi raggiungono nuovi massimi ma il %R non lo fa, suggerendo una possibile inversione ribassista.

Esempi Pratici

Esempio 1: Inversione da Ipercomprato

Immagina un titolo che ha raggiunto un massimo recente e il %R mostra un valore di -10. Se il %R inizia a scendere sotto -20, questo potrebbe indicare una possibile opportunità di vendita.

Esempio 2: Inversione da Ipervenduto

Considera un titolo che ha toccato un minimo recente con il %R a -90. Se l’indicatore sale sopra -80, potrebbe essere un segnale di acquisto.

Limitazioni del Williams’ %R

  • Falsi segnali: Come molti oscillatori, il %R può generare falsi segnali in mercati laterali o altamente volatili.
  • Dipendenza dal periodo scelto: L’efficacia dell’indicatore può variare a seconda del numero di periodi scelti per il calcolo.
  • Non tiene conto del volume: Il %R si basa solo sui prezzi e non considera il volume di scambio, che può essere un indicatore importante per confermare i movimenti del mercato.

Il Williams’ Percent Range è uno strumento potente per l’analisi tecnica che può aiutare i trader a identificare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché potenziali inversioni di tendenza. Tuttavia, è importante utilizzarlo in combinazione con altri strumenti e indicatori per migliorare l’accuratezza dei segnali di trading e ridurre il rischio di falsi segnali.

Appendice: Calcolo Manuale del Williams’ %R

Esempio di Calcolo

Supponiamo di avere i seguenti dati per un titolo su un periodo di 14 giorni:

  • Prezzo di chiusura più recente: 150
  • Massimo più alto degli ultimi 14 giorni: 160
  • Minimo più basso degli ultimi 14 giorni: 130

Calcoliamo il %R:

%R = {160 – 150} / {160 – 130} x (-100) = {10} / {30} x (-100) = -33.33

Il %R in questo caso è -33.33, indicando una condizione neutra leggermente verso l’ipercomprato.

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