80-20, il pattern Linda Raschke e Laurence Connors
80-20 è il pattern di Linda Raschke e Laurence Connors, presentato nel loro libro Street Smarts.
La strategia per applicarlo, di per sé, non è molto complicata ed è utilizzata soprattutto per le operazioni giornaliere.
Questo pattern è uno studio che fa riferimento inizialmente a George Douglass Taylor, nel suo libro The Taylor Trading Technics, un manuale che fa da riferimento soprattutto per le tecniche di swing trading, dove l’autore aveva analizzato e dimostrato l’esistenza di un ritmo naturale del mercato, fatto di giornate rialziste e giornate ribassiste.
Il pattern 80-20 è stato anche ripreso, analizzato, ristudiato e testato, da Steve Moore e non solo, anche Dere Gipson ha applicato i suoi studi personali sulla struttura principale.
Linda Raschke e Laurence Connors hanno voluto riprenderlo e adattarlo ai loro studi per allargare la maglia delle opportunità di trading. I due professionisti hanno pensato bene di fare gli innovatori, spostando il range, oggetto di strategia e da prendere in considerazione, dal 10% al 20%, poiché questa variazione, da statistica accertata, non incide sulle probabilità di successo della stessa strategia.
Linda Raschke e Laurence Connors hanno perfezionato la loro ultima versione, specificando che non bisogna prendere in considerazione le sessioni notturne, ma solo i dati della giornata. Cerchiamo di conoscere meglio i setup:
SETUP LONG
Poniamo il caso che le candele dell’immagine sotto siano in daily. Il primo giorno, come potete ben vedere, attenendoci alla candela di chiusura, il prezzo apre nel 20% superiore del range di giornata e chiude nel 20% inferiore. Addirittura, può anche essere accettata anche una marubozu.
Il secondo giorno, il prezzo di mercato deve aprire con un gap down (stiamo analizzando il ribasso) di almeno 5 punti, e può raggiungere un margine massimo di 15 punti rispetto al minimo del giorno precedente. Vediamo meglio nella figura successiva.
In questo caso, ma potrebbe anche non essere così, dopo che il prezzo apre in gap down, il corpo scende fino a realizzare un minimo e poi risale nella stessa giornata recuperando il gap e andando al rialzo.
La strategia ci raccomanda che il livello di acquisto è identificato al livello del prezzo di chiusura del giorno precedente. Lo stop loss deve essere posto al minimo di giornata.
SETUP SHORT
La versione ribassista di questo pattern è esattamente speculare a quella rialzista. Il primo giorno il prezzo apre nel 20% inferiore del range giornaliero e chiude nel 20% superiore. Anche in questo caso può essere accettata una marubozu.
Come notate in figura, il prezzo apre in gap up, continua a fare un nuovo massimo e poi riscende. Il dato importante è che la seduta, in questo caso giornaliera, faccia nuovi massimi confermando il trend e poi li neghi chiudendo il gap e andando al ribasso.
In buona sostanza è necessario che i gaps siano chiusi affinché si possano generare dei segnali di entrata profittevoli, poiché la conformazione fa intendere un cambio di forza straordinario. Il pattern 80-20 funziona meglio se sfruttiamo l’elevata tendenza del mercato alle inversioni. Analizzando questi contesti possiamo operare con trades a elevata probabilità di successo.
Le candele sopra descritte sono espresse in daily, ma nulla toglie che il movimento si possa seguire anche sul grafico a 15 minuti. Ovviamente, troveremmo un movimento di prezzo con più candele e una conformazione ad arco.
Ogni pattern, bel corso degli anni e della sua storia, subisce cambiamenti e, soprattutto, adeguamenti. Gli operatori finanziari cercano il profitto e, dunque, mirano all’ottimizzazione della strategia originale applicando i propri parametri di operatività, sviluppati nel corso della personale esperienza.
In generale, questa strategia può essere ottimizzata, riducendo la presa di rischio, con una tecnica più aggressiva e attraverso l’applicazione dell’Opening Range Breakout (ORB). Mi spiego meglio:
– in caso di gap-down, l’apertura della posizione long non avviene al ritorno del prezzo, sopra il minimo del giorno precedente, ma si anticipa l’ingresso al superamento del massimo della prima mezz’ora di contrattazione (con stop-loss iniziale sotto il minimo dei primi 30 minuti);
– in caso di gap-up, l’apertura della posizione short non avviene al ritorno del prezzo, sotto il massimo del giorno precedente, ma si anticipa l’ingresso al cedimento del minimo della prima mezz’ora di contrattazione (con stop-loss iniziale sopra il massimo dei primi 30 minuti).
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